01.

天安新材競買鷹牌集團(tuán)四個(gè)子公司66%股權(quán)

天安新材(603725)2月1日晚公告，公司擬參與鷹牌集團(tuán)捆綁轉(zhuǎn)讓下屬全資子公司石灣鷹牌、東源鷹牌、鷹牌科技、鷹牌貿(mào)易各66%股權(quán)的競買。

據(jù)悉，鷹牌集團(tuán)已于2020年12月30日在南方聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易中心公開掛牌捆綁轉(zhuǎn)讓上述全資子公司各66%股權(quán)。

而根據(jù)有關(guān)規(guī)定及公開掛牌轉(zhuǎn)讓披露的信息，本次交易不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，但構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

鷹牌成立于1974年。1999年2月8日，鷹牌控股成為中國第一個(gè)在海外(新加坡)掛牌上市的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)。

2010年，被石灣信力投資管理公司收購，鷹牌控股從新交所退市，取而代之的是廣東鷹牌陶瓷集團(tuán)有限公司，成為全資國有企業(yè)。

鷹牌陶瓷集團(tuán)旗下目前擁有“鷹牌”、“華鵬”、“鷹牌2086”三大品牌。

02.

四個(gè)子公司資產(chǎn)包括品牌商標(biāo)等，66%股權(quán)底價(jià)總計(jì)5.2億元

早在去年8月17日，南方聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易中心就披露，鷹牌陶瓷集團(tuán)旗下四個(gè)子公司“佛山石灣鷹牌陶瓷有限公司66%股權(quán)”、“河源市東源鷹牌陶瓷有限公司66%股權(quán)”、“佛山鷹牌陶瓷貿(mào)易有限公司66%股權(quán)”、“佛山鷹牌科技有限公司66%股權(quán)”等四宗項(xiàng)目掛牌轉(zhuǎn)讓。

上述四家公司都是由廣東鷹牌陶瓷集團(tuán)有限公司100%控股的子公司。當(dāng)時(shí)定的掛牌起止日期為：2020-08-17至2020-09-11。

正當(dāng)人們以為鷹牌陶瓷集團(tuán)這次掛牌要流拍的時(shí)候，豈料峰回路轉(zhuǎn)，到年關(guān)突然殺出天安新材，而且它同是佛山禪城區(qū)下轄企業(yè)。

據(jù)悉，本次石灣鷹牌66%股權(quán)的轉(zhuǎn)讓底價(jià)為3.85億元；東源鷹牌66%股權(quán)的轉(zhuǎn)讓底價(jià)為1.24億元；鷹牌科技66%股權(quán)的轉(zhuǎn)讓底價(jià)為842萬元；鷹牌貿(mào)易的轉(zhuǎn)讓底價(jià)為265萬元。以上四個(gè)子公司66%股權(quán)合計(jì)底價(jià)5.2億元。

據(jù)佛山日報(bào)報(bào)道，鷹牌集團(tuán)已于2020年12月30日在南方聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易中心公開掛牌捆綁轉(zhuǎn)讓上述全資子公司各66%股權(quán)。鷹牌集團(tuán)旗下4家標(biāo)的企業(yè)均已在 2019年 12 月 31日前完成了相關(guān)資產(chǎn)剝離。資產(chǎn)剝離后，除東源鷹牌在東源有土地房產(chǎn)外，其他標(biāo)的企業(yè)名下已無土地、房產(chǎn)，4家標(biāo)的企業(yè)已承接轉(zhuǎn)讓方(鷹牌集團(tuán))全部陶瓷業(yè)務(wù)、品牌商標(biāo)、專利、生產(chǎn)設(shè)備等。

本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，轉(zhuǎn)讓方保留 34%標(biāo)的公司股權(quán)，按章程規(guī)定對標(biāo)的公司主要品牌處置、注冊地遷移等特別事項(xiàng)保留否決權(quán)，以推進(jìn)4家標(biāo)的企業(yè)充分參與市場競爭。

03.

完成產(chǎn)權(quán)交割條件：天安新材注冊地由南莊改為石灣

值得注意的是，根據(jù)最新公告當(dāng)中披露的交易條件，受讓方須承諾自本次交易產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同簽訂后一年內(nèi)，將其上市公司本部工商、稅務(wù)注冊地遷移至佛山市禪城區(qū)石灣鎮(zhèn)街道轄區(qū)范圍內(nèi)，完成遷移后再進(jìn)行本次交易的產(chǎn)權(quán)交割，從產(chǎn)權(quán)交割之日起持續(xù)保持其上市公司本部工商、稅務(wù)注冊地登記在佛山市禪城區(qū)石灣鎮(zhèn)街道轄區(qū)范圍內(nèi)的年限不少于15個(gè)自然年。

公開資料顯示，天安新材的注冊地址為佛山市禪城區(qū)南莊鎮(zhèn)吉利工業(yè)園新源一路30號，辦公地址為佛山市禪城區(qū)南莊鎮(zhèn)梧村工業(yè)區(qū)。

同時(shí)，受讓方需要承諾，在本次產(chǎn)權(quán)交割前與石灣鎮(zhèn)街道辦事處指定公司共同成立合作公司，股權(quán)比例為受讓方66%，石灣鎮(zhèn)街道辦事處指定的公司34%，并在產(chǎn)權(quán)交割之日起一年內(nèi)以該合作公司承接雙方本次交易的四家標(biāo)的公司全部股權(quán)，以實(shí)現(xiàn)四家標(biāo)的公司的集團(tuán)化管理。

在產(chǎn)權(quán)交割后，受讓方須加大投資力度，確保在2022年至2026年內(nèi)，鷹牌四家子公司及其集團(tuán)化管理后的合作公司，在佛山市禪城區(qū)石灣鎮(zhèn)街道第一年（即2022年）綜合納稅總額（含退稅）不少于0.8億元，以后年度均需在上一年度的基礎(chǔ)上逐年遞增20%，即第二年（2023年）不少于9600萬元、第三年（2024年）不少于1.15億元、第四年（2025年）不少于1.38億元、第五年（2026年）不少于1.66億元。

記得較早前就有消息說，石灣鎮(zhèn)政府為鷹牌集團(tuán)四個(gè)子公司資產(chǎn)出售設(shè)置了門檻，即收購企業(yè)總部必須遷移到石灣。

現(xiàn)在看來，這次天安新材敲定為買家，對禪城區(qū)來講，最大好處是“肥水不流外人田”的目標(biāo)實(shí)現(xiàn)了。

廣東天安新材料股份有限公司董事長吳啟超(中)

04.

天安新材×鷹牌陶瓷：謀求大家居產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)

天安新材為什么要購買鷹牌陶瓷集團(tuán)旗下子公司?

鷹牌陶瓷是國內(nèi)陶瓷行業(yè)的馳名商標(biāo)，擁有46年歷史，目前已在全國各地建立了一千多個(gè)終端門店。分析人士認(rèn)為，如本次競買成功，天安新材可以在終端與鷹牌陶瓷形成更好的協(xié)同效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)相互賦能，一方面天安新材可彌補(bǔ)現(xiàn)有渠道不足，推動(dòng)公司在泛家居領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)布局，另一方面通過資本市場化運(yùn)營，能夠促進(jìn)鷹牌陶瓷在2B市場的快速卡位和發(fā)展。因?yàn)榫b、整裝等2B市場已成為主流，但要搶占其份額，不具備資本市場的融資能力很難湊效。

另外，由于本次股權(quán)收購是66%控股，因此收購?fù)瓿蓵?dǎo)致上市公司天安新材與四個(gè)子公司合并報(bào)表。

05.

天安新材：國內(nèi)唯一能生產(chǎn)高端環(huán)保汽車內(nèi)飾材料民企

天安新材前身為佛山市天安塑料有限公司，成立于2000年的張槎，最早僅是一家生產(chǎn)PVC壓延薄膜的小廠。

如今的天安新材專業(yè)生產(chǎn)環(huán)保高端裝飾材料和汽車內(nèi)飾材料，是國內(nèi)唯一能生產(chǎn)高端環(huán)保汽車內(nèi)飾材料的股份制民營企業(yè)，在廣東佛山和安徽全椒共設(shè)有三個(gè)制造基地。

2000年成立至今，天安新材進(jìn)行了三次重大戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，其中最為艱難、時(shí)間最久的，便是向汽車內(nèi)飾領(lǐng)域的轉(zhuǎn)型。

從2010年到2014年，可以說是天安新材最黑暗的時(shí)期，在研發(fā)投入持續(xù)加大的情況下，4年來幾乎顆粒無收，業(yè)績不斷下滑，并在2014年9月達(dá)到歷史新低。

很多企業(yè)高管、股東對轉(zhuǎn)型表示不理解，甚至提出質(zhì)疑反對，有人退股了，有的PE（私募股權(quán)投資）撤資，企業(yè)內(nèi)外一時(shí)人心惶惶。

但在業(yè)績不理想的情況下，天安新材堅(jiān)持在技術(shù)研發(fā)和市場開拓上不遺余力地投入，每年研發(fā)投入約3000萬元。

2013年3月8日，天安新材成功拿到日產(chǎn)天籟的訂單，這也是天安新材在汽車內(nèi)飾領(lǐng)域的首個(gè)訂單。

天安新材的品牌首次出現(xiàn)在日系汽車內(nèi)，民族品牌的自主技術(shù)得到認(rèn)可。

由這個(gè)訂單開始，天安以技術(shù)創(chuàng)新打開了日系、法系等汽車內(nèi)飾市場，由此打破外企對該行業(yè)的牢牢壟斷，汽車內(nèi)飾的銷售業(yè)績每年保持兩位數(shù)增長。

2015年，汽車內(nèi)飾業(yè)績迎來突破的天安著手申報(bào)上市，最終于2017年9月6日在上海證券交易所主板掛牌上市。

最新的一個(gè)例子是，小鵬汽車在2020廣州車展上，發(fā)布了小鵬P7系列鵬翼門版本，而其內(nèi)飾搭載的就是天安新材環(huán)保TPO門板。

小鵬汽車旗下P7全系列車型，車內(nèi)都全線使用天安新材的TPO汽車門板

06.

一站式家居裝飾服務(wù)：從“飾面材料”到“裝配式內(nèi)裝”

但是，天安新材的產(chǎn)品也不止于汽車內(nèi)飾材料。

事實(shí)上，中高端汽車內(nèi)飾材料營收僅占企業(yè)總營收40%。作為一家從事高分子復(fù)合飾面材料研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)及銷售的企業(yè)，天安新材還主營家居裝飾飾面材料、薄膜及人造革等產(chǎn)品。

而且，近兩年，公司還在拓展環(huán)保裝配式內(nèi)裝領(lǐng)域業(yè)務(wù)，致力于為客戶提供一站式家居裝飾服務(wù)。

2021年1月12日，歐派集團(tuán)在廣州舉辦2021年度全球供應(yīng)商大會，天安新材就榮獲歐派全球供應(yīng)商“優(yōu)秀供應(yīng)商獎(jiǎng)”。

天安新材榮獲歐派全球供應(yīng)商“優(yōu)秀供應(yīng)商獎(jiǎng)”

歐派是國內(nèi)綜合型的現(xiàn)代整體家居一體化服務(wù)供應(yīng)商，天安新材作為歐派超過十年的室內(nèi)裝飾材料戰(zhàn)略合作伙伴，一直以來，全力以赴為歐派櫥柜、衣柜、木門、衛(wèi)浴等大家居的各大品類提供產(chǎn)品和服務(wù)。

再比如，最近西北菜九毛九位于廣州的兩家新店一一悅匯城店、太陽新天地店開業(yè)，這兩家店就應(yīng)用了天安新材金屬PET材料做的柜體物料。

金屬PET材料集合了時(shí)下金屬時(shí)尚流行趨勢、設(shè)計(jì)師需求、強(qiáng)大物性功能于一體，能替代傳統(tǒng)的不銹鋼等金屬材質(zhì)，可適用于各種商業(yè)空間。

金屬PET材料表面采用了3D UV壓印技術(shù)，結(jié)合納米金屬鍍膜工藝，適用于各種商業(yè)空間

就在本次宣布收購石灣鷹牌、東源鷹牌等4家公司各66%股權(quán)之前，天安新材曾于2020年12月30日晚間公告，公司擬向曹春清等11名自然人收購瑞欣裝飾材料100%股權(quán)。

據(jù)介紹瑞欣裝飾材料是一家專業(yè)的裝飾材料生產(chǎn)企業(yè)，一直專注于高端耐火板、不燃高壓樹脂等裝飾材料的研發(fā)和制造，是國內(nèi)耐火板材第一梯隊(duì)企業(yè)。

瑞欣裝飾材料產(chǎn)品主要應(yīng)用于大型船只（游輪）、醫(yī)院內(nèi)墻裝飾、凈化室、高鐵動(dòng)車、酒店內(nèi)飾等公共設(shè)施及外墻等領(lǐng)域。

按照天安新材之前的公告，通過對瑞欣裝飾材料100%股權(quán)的收購，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)，更好地發(fā)揮產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)，推動(dòng)公司裝飾材料在公裝領(lǐng)域的業(yè)務(wù)發(fā)展，進(jìn)一步優(yōu)化公司的產(chǎn)業(yè)布局。

本文部分圖文資料來自網(wǎng)絡(luò)